Qual é o Melhor Caminho para Investir em Créditos: Conheça as Alternativas mais Utilizadas por Empresários de Sucesso

Qual é o Melhor Caminho para Investir em Créditos: Conheça as Alternativas mais Utilizadas por Empresários de Sucesso

O mercado de créditos apresenta oportunidades significativas para investidores e empreendedores que buscam ampliar suas fontes de renda através de investimentos alternativos. Este texto tem o objetivo de ajudar quem atua ou pretende atuar no setor de créditos, visando fornecer uma compreensão profunda das melhores práticas e estratégias para aumentar retornos aproveitando oportunidades negociando ou investindo em crédito.

Compreendendo as Formas Legais para Empreender

Antes de adentrarmos nas estratégias, é fundamental entender a complexidade do mercado nacional. Investir em créditos envolve mais do que apenas conceder ou negociar dívidas. Requer uma análise adequada das formas jurídicas e da forma de desenvolvimento das atividades e suas respectivas implicações fiscais e regulatórias.

A Escolha da Estrutura Jurídica

Uma decisão crucial no investimento em créditos é a escolha da estrutura jurídica sob a qual operar. Empreender como pessoa física pode parecer atraente à primeira vista, mas é uma opção menos vantajosa devido à elevada carga tributária e às limitações regulatórias. Por isso, a constituição de uma pessoa jurídica se mostra uma alternativa mais eficaz, conforme pode ser observado a seguir:

Sociedade Limitada Unipessoal (SLU): Oferece flexibilidade e proteção patrimonial ao empresário, separando os ativos pessoais dos da empresa, sendo necessária a presença de apenas uma pessoa e não de mais sócios;

Sociedade Empresária Limitada: Uma opção mais tradicional, que permite a participação de múltiplos sócios, diluindo riscos e ampliando o capital disponível para investimentos, como a opção mais comum entre empreendedores brasileiros. Algumas atividades não comportam essa estrutura societária, da mesma forma que a SLU;

Sociedade por Ações S/A: Seja de capital fechado ou aberto, permite a captação de recursos via emissão de títulos de dívida ou participação. Somente os dados dos Diretores são públicos, tanto na Receita Federal quanto na Junta Comercial. Algumas atividades devem seguir essa forma societária para atuar;

Fundo de Investimento: Condomínio especial, com previsão no Código Civil, é uma estrutura que possibilita o investimento em uma carteira diversificada de créditos, mitigando riscos e potencializando retornos, com regulamentação específica e a facilidade da captação de recursos.

Modalidades de Investimento em Créditos

Após a definição da estrutura jurídica, o próximo passo é escolher a modalidade de investimento mais alinhada ao seu perfil empresarial e objetivos financeiros. As principais opções incluem:

Empresa Simples de Crédito (ESC): Especificamente desenhada para o mercado de créditos, a ESC permite às empresas realizar operações de empréstimo, financiamento e desconto de títulos de crédito exclusivamente com recursos próprios.

A ESC é uma entidade legal personalizada, criada para facilitar transações de crédito utilizando exclusivamente capital próprio.

Ela se destaca por sua eficiência em operações de empréstimo, financiamento e desconto de títulos, promovendo a circulação de capital no mercado local.

Factoring ou Fomento Mercantil: Esta modalidade envolve a compra de recebíveis de empresas (como duplicatas), proporcionando capital de giro e ajudando no gerenciamento de caixa, unindo fomento da atividade econômica com serviços, sendo conceituada como a “[…] prestação cumulativa e contínua de serviços de assessoria creditícia, mercadológica, gestão de crédito, seleção de riscos, administração de contas a pagar e a receber, compra de direitos creditórios resultantes de vendas mercantis a prazo ou de prestação de serviços (factoring)”.

O factoring não apenas injeta liquidez imediata, mas também oferece serviços integrados para gestão otimizada do fluxo de caixa e análise rigorosa dos riscos creditícios.

Securitização de Créditos: A securitização permite a conversão de ativos financeiros, como dívidas e outros créditos, em títulos negociáveis no mercado de capitais. Essa modalidade pode ser estruturada através de Sociedades por Ações (Cias Securitizadoras) ou Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios – FIDCs.

Este método transforma ativos financeiros ilíquidos, como dívidas pendentes, em títulos negociáveis.

As Cias Securitizadoras e os FIDCs (Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios), regulamentados pela Resolução CVM 175, são veículos comuns para esta conversão, ampliando o acesso ao capital.

Fintechs – Sociedade de Crédito Direto (SCD): A inovação tecnológica permite que as Fintechs ofereçam serviços de crédito de maneira ágil e com menos burocracia, representando uma opção moderna e eficiente para investidores no setor. As Sociedades de Crédito Direto – SCD – reguladas pela Resolução CMN Nº 4.656 permitem a realização de operações antes somente autorizadas aos bancos.

As SCDs representam a vanguarda da inovação financeira.

Reguladas pela Resolução CMN Nº 4.656, elas democratizam o acesso ao crédito através da tecnologia avançada, minimizando burocracias e maximizando eficiências operacionais.

Conclusão

A escolha da estratégia de investimento em créditos deve ser alinhada ao perfil e objetivos do investidor ou empreendedor. Considerando as diferentes modalidades e estruturas jurídicas disponíveis, é possível maximizar os retornos enquanto se minimizam os riscos. Empreender com conhecimento e estratégia no mercado de créditos pode transformar desafios em oportunidades lucrativas.

Em conclusão, enquanto se navega pelo dinâmico mercado de créditos, a escolha de uma estratégia de investimento alinhada ao perfil e aos objetivos do empresário é imprescindível.

O sucesso não decorre da escolha aleatória entre as diversas estruturas jurídicas e modalidades de investimento; pelo contrário, resulta de uma seleção meticulosa e uma abordagem estratégica, visando a otimização de recursos e a maximização de retornos.

O conhecimento aprofundado das opções disponíveis é a pedra angular para transformar desafios em oportunidades significativas de crescimento.

Empreendedores e investidores que abordam o mercado de créditos com uma estratégia informada e adaptável estão bem posicionados para transformar seus investimentos em fontes lucrativas e sustentáveis de renda, assegurando uma posição de destaque no mercado e contribuindo para o dinamismo econômico.

Autor: Raphael Bernardes da Silveira